Prime Blended Opportunities Global

Der Fonds verfolgt einen weltweit gleichgewichteten, prognosefreien Aktienansatz mit dem Ziel, eine marktübliche Aktienrendite bei neutralem Risiko zu erzielen. Investiert wird über liquide ETFs in 15 bis 25 Aktienmärkte, deren Gewichtung weitgehend konstant gehalten wird. Ein kontinuierliches Rebalancing ersetzt dabei Markteinschätzungen und Timing-Entscheidungen. Klassische Weltaktienindizes sind marktkapitalisierungsgewichtet – mit der Folge, dass die vergangene Kursentwicklung die künftige Allokation bestimmt. Im MSCI World entfallen inzwischen mehr als 70 % auf US-Titel, während japanische Aktien mit unter 6 % gewichtet sind. Was als globale Streuung gekauft wird, ist faktisch eine Wette auf einen einzelnen Markt. Der Welt-Fonds setzt dem eine gleichgewichtete Länderallokation entgegen. Das Fondsvermögen wird auf mindestens 15 bis 25 Aktienmärkte verteilt, deren Anteile weitgehend konstant bleiben. Die Umsetzung erfolgt kosteneffizient über breite, liquide ETFs; der Fonds legt mehr als 50 % seines Wertes in Kapitalbeteiligungen an. Bis zu 49 % können in Anleihen und Zertifikate öffentlicher wie privater Emittenten investiert werden, wobei ein Mindestrating von B- (S&P/Fitch) bzw. B3 (Moody's) einzuhalten ist. Kern des Prozesses ist das laufende Rebalancing. Läuft ein Markt deutlich besser als der Rest, werden Gewinne realisiert; zurückgebliebene Märkte werden aufgestockt. Damit folgt der Fonds einem kaufmännischen Grundprinzip – günstig kaufen, teuer verkaufen – und schöpft systematisch eine Rebalancing-Prämie ab, ohne dafür Prognosen treffen zu müssen. Seit 2020 wird die Strategie in dieser Form umgesetzt.